7月1日黑马股龙虎大战计划推荐 下周最具爆发力六大黑马

牛仔网股票知识(31rn.com)6月28日讯

兴森科技:大力投资IC载板 未来发展值得期待

类别:龙虎大战计划公司 研究机构:西藏东方财富证券股份有限龙虎大战计划公司 研究员:卢嘉鹏日期:2019-06-28

龙虎大战计划公司 与广州经济龙虎大战计划技术 开发区管理委员会于 2019年 6月 26日签署了《龙虎大战计划关于 兴森科技半导体封装产业项目投资龙虎大战计划合作 协议》,项目投资内容为半导体 IC 封装载板和类载板龙虎大战计划技术 项目,投资总额约 30亿元,首期投资约16亿元,其中固定资产投资 13.5亿元;二期投资约 14亿元,其中固定资产投资 12亿元(含厂房和土地回购)。

IC载板龙虎大战计划技术 壁垒远高于普通PCB, 龙虎大战计划行业 发展空间大。 根据Prismark数据,2018年全球 IC 载板总产值约为75.54亿美元,同比增长 12.8%,预计2023年总产值将达96亿美元,龙虎大战计划行业 发展空间广阔。 IC载板是在HDI板的基础上发展而来,两者存在一定的相关性,但是IC载板的龙虎大战计划技术 门槛要远高于HDI和普通PCB。

目前全球 IC 载板市场主要被日本、韩国、龙虎大战计划台湾 龙虎大战计划企业 占据, 2018年全球前十大封装基板厂商市场占有率超过 82%,龙虎大战计划行业 集中度较高。 龙虎大战计划公司 是极少数的内资IC载板龙虎大战计划企业 之一, 龙虎大战计划技术 实力和产值规模在内资载板厂商中排名前列,随着半导体龙虎大战计划行业 国产化的快速推进,龙虎大战计划公司 必将充分受益于龙虎大战计划行业 的增长。

载板盈利渐入佳境,扩产助力龙虎大战计划公司 业绩更上一层楼。 龙虎大战计划公司 2019Q1营收同比增长6.09%,归母净利润同比增长79.84%,毛利率和净利率分别同比提升1.02pct、 1.79pct,业绩和盈利的大幅改善主要得益于部分子龙虎大战计划公司 盈利的转好和IC载板业务的持续增长。

目前,龙虎大战计划公司 IC封装基板首期1万平米/月的产能已处于满产状态,平均良率维持在94%以上; 2018年9月通过三星认证, 成为三星正式供应商,新客户订单正在快速导入中; 2019年4月正式通过02专项项目验收。

此次投资IC封装产业项目,有利于龙虎大战计划公司 充分发挥整体资源和优势,进一步聚焦于龙虎大战计划公司 核心的半导体业务,积极培育高端龙虎大战计划产品 市场, 进一步提升龙虎大战计划公司 竞争力和盈利能力,形成新的利润增长点。

基于以上分析,预计19/20/21年营业收入分别为42.89/53.62/69.64亿元,同比增长23.50%/25.00%/29.87%。归母净利分别为2.79/3.72/4.99亿元,同比增长30.04%/33.21%/34.23%, EPS分别为0.19/0.25/0.34元,对应PE为36/27/20倍,给予“增持”评级。

【 风险提示】

5G基站建设速度不及预期;

上游原材料价格大幅波动;

新工厂建设速度不及预期。

龙虎大战计划更多 股市详情请关注股市直播(http://live.9666.cn/